|
|
|
Portfel dłużnych papierów skarbowych
w walutach obcych
Podstawowe dane
- Rodzaj portfela: Portfel obligacji w USD lub EUR
- Data wprowadzenia: Wrzesień 2002 r.
- Minimalna wpłata: 100 000 dolarów lub euro
- Horyzont inwestycyjny: Minimum 1 rok, rekomendowany okres 3-5 lat
- Poziom ryzyka: Średni
Pobierz Prospekt informacyjny w formacje PDF
Rekomendacja i cechy inwestycji
- Dla osób oczekujących w dłuższym okresie zysku z inwestycji przekraczającego oprocentowanie walutowych lokat bankowych
- Dla osób akceptujących ryzyko wahań wartości portfela
Cel inwestycyjny
- Wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat
Styl inwestycyjny
Zarządzający dobiera do portfela obligacje o kilkuletnim
terminie wykupu, które w dłuższym okresie maksymalizują
stopę zwrotu. Rentowność obligacji walutowych
emitowanych przez rząd polski, dzięki stosunkowo
wysokiemu oprocentowaniu pozwala uzyskać stopy zwrotu
przekraczające oprocentowanie lokat bankowych. Portfel
jest zarządzany w sposób konserwatywny – głównym
źródłem dochodu dla inwestora są przepływy pieniężne
wynikające z konstrukcji obligacji, czyli z wypłaty odsetek
oraz wykupu obligacji. Stosowana jest strategia kupujtrzymaj,
która ogranicza koszty transakcyjne i polega
na wprowadzaniu rzadkich zmian do składu portfela.
Szczegółowe regulacje polityki inwestycyjnej znajdują się
w strategii inwestycyjnej, stanowiącej załącznik do umowy.
Struktura portfela
Do 100% portfela lokowane jest w obligacje emitowane przez
Skarb Państwa, denominowane w dolarach lub euro. Niewielka
część portfela może być lokowana na bankowych lokatach
walutowych.
Główne czynniki ryzyka
Ryzyko zmiany stóp procentowych – polega na wrażliwości
zmiany wartości portfela na wahania stóp procentowych.
Wzrost rynkowych stóp procentowych prowadzi do spadku
cen dłużnych papierów wartościowych o stałej stopie
procentowej. Z kolei spadek stóp procentowych przekłada
na wzrosty cen papierów dłużnych o stałym oprocentowaniu.
Skala wzrostu lub spadku cen zależy od terminu wykupu
obligacji i jest tym większa im ten termin jest dłuższy.
Ryzyko krótkoterminowych zmian cen rynkowych
obligacji – ceny obligacji mogą ulegać wahaniom ze względu
na ograniczoną płynność rynku, w efekcie zmian cen
zagranicznych papierów skarbowych za granicą czy wydarzeń
zmieniających postrzeganie przez inwestorów ryzyka
politycznego w kraju lub za granicą, a także innych
krótkookresowych czynników jak np. sytuacja na rynku
pieniężnym.
Ryzyko kursowe – ryzyko utrzymywania oszczędności
w walutach obcych.
Opłata za zarządzanie
- Naliczana raz w miesiącu od bieżącej wartości Portfela i wynosi w skali miesiąca 0,083%.
Inne opłaty
- Otwarcie rachunku pieniężnego – 20 zł
- Prowadzenie rachunku papierów wartościowych – 200 zł (100 zł półrocznie)
- Opłata za przechowywanie aktywów – 0,03% wartości aktywów w skali roku
- Wypowiedzenie umowy w okresie 12 miesięcy od daty jej zawarcia – 1 % wartości portfela w dniu rozwiązania umowy
- Opłata za rozliczenie transakcji – 100 zł
|
|
Kontakt
|
|
|
|
TFI Fortis Private Investments SA
ul. Fredry 8
00-097 Warszawa
tel. (0-22) 566 98 00
fax: (0-22) 566 98 10
infolinia: 800 175 751
email: info@fpip.com.pl
|
|
|
|
|
|
Zaloguj się.